Российский рынок инвестиций в 2025 году продолжал смещаться в сторону digital-first. По данным брокера «Финам», клиенты моложе 30 лет пока составляют лишь 14% базы, однако именно эта группа совершает существенную долю операций через мобильные устройства, предпочитает больше коротких сделок и простые и понятные инструменты.
Эта тенденция подтверждается и глобальными исследованиями. Согласно изданию The Motley Fool, поколение Z получило более легкий доступ к фондовому рынку, чем любое предыдущее поколение, благодаря появлению безкомиссионной торговли и удобным мобильным инвестиционным приложениям.
В IT-компании AGIMA отмечают, что на российском рынке этот тренд усиливается за счет быстро развивающихся цифровых сервисов. Такая модель поведения стала уже новой нормой, молодые инвесторы воспринимают инвестиции как часть повседневной мобильной рутины, а UX-составляющая платформы напрямую влияет на частоту сделок.
Аналитики «Финама» и AGIMA провели совместное исследование (есть у «РБК Инвестиций») и выяснили, куда инвестируют молодые россияне и как используют технологии на финансовом рынке. Исследование проводилось на основе анализа обезличенных данных 25 тыс. клиентов «Финама».
- Зумеры (поколение Z) — это одно из поколений, описанных в книге Нила Хоува и Уильяма Штрауса «Поколения: история будущего Америки от 1584 до 2069 года». Согласно их теории, к этой группе относят людей, рожденных с середины 1990-х до конца 2010-х. Их также называют digital-first-поколением, так как они с раннего детства имеют доступ к миру цифровых технологий.
- UX (User Experience, пользовательский опыт) — составляющая дизайна, которая охватывает весь пользовательский опыт — от первого знакомства с продуктом до достижения конечной цели. UX определяет, насколько удобно и приятно пользователю взаимодействовать с продуктом, и направлен на понимание потребностей и желаний людей, а также на адаптацию продукта к этому пониманию.
Молодые инвесторы: малая доля, но высокая динамика
Сегодня клиенты моложе 30 лет составляют 14% клиентской базы «Финама». На первый взгляд показатель не выглядит доминирующим, однако именно эта группа проявляет самую высокую скорость роста транзакционной активности и чаще других использует мобильные сервисы, показало исследование.
Возрастная структура клиентов выглядит следующим образом:
- до 30 лет — 14%;
- 30–40 лет — 27%;
- 40–50 лет — 30%;
- 50–60 лет — 16%;
- 60+ лет — 13%.
Заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу ФГ «Финам» Дмитрий Леснов отмечает, что смещение в сторону mobile-first фиксируется в России уже давно: «Пользователи поколения Z торгуют так же легко, как пользуются соцсетями или мессенджерами, долгие десктопные торговые сессии им не свойственны. Для них ключевое — это скорость входа в сделку и доступность всех операций из приложения».
- По данным «Финама», большинство сделок у инвесторов до 30 лет совершается через мобильные приложения. При этом пользователи в возрасте 18–30 лет чаще проверяют рынок в течение дня и активнее реагируют на движение котировок.
Основатель компании AGIMA Александр Богданов отмечает, что digital-first-поколение требует от финансовых сервисов скорости и простоты, сравнимой с e-commerce или стримингами. Инвестиционное приложение больше не может быть просто терминалом, оно должно быть удобным продуктом с мгновенными сценариями.
«Чем короче путь до сделки, тем выше частота операций. Мы регулярно видим это в аналитике поведения пользователей, когда работаем над продуктами крупных банков и брокеров», — комментирует эксперт.
Что и как часто покупают молодые инвесторы: рациональные решения вместо риска
Несмотря на стереотип о склонности молодежи к риску, статистика показывает обратное. Так, молодая аудитория «Финама» в 2025 году чаще всего выбирала голубые фишки — то есть акции крупнейших российских компаний.
В топ-5 самых популярных компаний, акциями которых торгуют клиенты «Финама» в возрасте до 30 лет, вошли:
- Сбербанк — 30% клиентов, доля в портфеле — 5%;
- ВТБ — 26% клиентов, доля в портфеле — 2%;
- «Газпром» — 22% клиентов, доля в портфеле — 2%;
- «Роснефть» — 21% клиентов, доля в портфеле — 1%;
- ЛУКОЙЛ — 17% клиентов, доля в портфеле — 3%.
Это говорит о том, что поколение Z выбирает прежде всего прозрачные и понятные активы с высокой ликвидностью , а не более сложные инвестиции вроде драгметаллов или цифровых валют, уверены авторы исследования.
В то же время, по данным «Финама», средний чек на сделку у пользователей 18–30 лет заметно ниже, чем у более старших групп. Средний чек составляет ₽12 тыс., тогда как:
- у клиентов в возрасте 30–40 лет — ₽33,4 тыс.;
- 40–50 лет — ₽41,3 тыс.;
- 50–60 лет — ₽44,4 тыс.;
- 60+ лет — ₽47,8 тыс.
Основатель AGIMA Александр Богданов связывает это с тем, что инвестирование стало частью цифровой культуры: короткие сделки воспринимаются скорее как регулярная финансовая привычка, чем как крупное инвестиционное решение.
За месяц инвесторы до 30 лет совершают в среднем четыре сделки. Это ненамного меньше, чем у старших сегментов (4,3–5), но скорость роста активности среди поколения Z выше.
Руководитель департамента проектирования и дизайна AGIMA Артем Гриценко отмечает, что именно сочетание комфортного UX и гибкости мобильного сервиса делает частые, но небольшие операции привлекательными для поколения Z.
«У зумеров каждая лишняя секунда в интерфейсе — это потенциал для отказа. Если путь до выбора актива или кнопки «купить» занимает больше трех касаний, вероятность завершения сценария резко падает. Поэтому продуктовое качество и грамотное проектирование интерфейсов сегодня напрямую влияют на финансовую активность инвестора», — заключил Гриценко.
Как цифровые привычки поколения Z меняют рынок и стоит ли брать с них пример
Эксперты отмечают, что изменения в поведении молодых инвесторов уже влияют на развитие инвестиционных сервисов и формируют требования к их функциональности.
Дмитрий Леснов из ФГ «Финам» подчеркнул, что мобильный канал фактически стал базовым инструментом для работы с рынком. «Для клиентов до 30 лет мобильное приложение — главный способ взаимодействия с брокером. Десктоп они используют скорее как вспомогательную среду, что меняет и нагрузку на инфраструктуру, и приоритеты в развитии сервисов», — пояснил он.
Важно понимать, что цифровые привычки поколения Z — не универсальная модель, а индикатор будущих изменений. Их быстрый, прагматичный и ориентированный на удобство подход показывает направление развития рынка, но не отменяет важности взвешенных стратегий для других возрастных групп, говорится в исследовании.
По словам Александра Богданова из AGIMA, сервисы, ориентированные на молодую аудиторию, вынуждены перестраивать продуктовые процессы: «Поколение Z ждет, что сделка будет открываться так же быстро, как оформляется покупка в e-commerce. Любой лишний шаг снижает вероятность завершения операции. Поэтому упрощение торговых сценариев становится не трендом, а необходимостью».
Эксперты сходятся во мнении, что зумеры не диктуют правила напрямую, но задают вектор: инвестиционные сервисы станут еще быстрее, мобильнее и интуитивнее — при сохранении надежности и безопасности. «Рынок будет развиваться в сторону решений, которые сочетают технологическую зрелость и продуманный пользовательский опыт», — резюмировал Дмитрий Леснов.
Источник: РБК